晶片概念股全線飄紅的背後 第三代半導體產業叢集正當時

芯研所6月18日社論，今日關鍵詞，依舊是半導體。關注股票的朋友，今天可能會注意到一個現象，幾乎所有涉及半導體、晶片、積體電路等板塊的概念股，全線飄紅。無論是在漲幅維度，上漲的範圍，以及成分股的構成方面，今天的股市可謂是半導體產業全面豐收的一天。

大基金、積體電路漲幅驚人

全線飄紅的半導體成分股

成熟的經濟體，股市便是經濟發展的風向標，便是下游市場的指路明燈。而連日來，積體電路、晶片等一系列半導體周邊板塊的持續飄紅，實質上反映了當下中國市場對於半導體產業的一種關注和重視。

這種關注和重視，源於兩個維度的共同疊加，一個是產業遠景的持續利好，一個是行業近況的不斷優化，在這裡筆者不敢班門弄斧的，用股票市場的分析邏輯，為大家提供投資建議，只是從看到產業或是事物的綜合方法，去剖析，去解讀，為何半導體產業在近年來持續成為各方關注的焦點。

關於產業遠景，正如昨日的社論《市值或將突破5000億美元！風口浪尖的IC產業怎能缺少中國身影？》所言，風口浪尖的半導體產業背後，不僅是市值，更是科技生態，甚至更關乎國家發展的必由之路 。

01半導體產業全面上揚的背後

而今天咱們主要聊聊半導體行業近況，即支撐此輪半導體產業股票全面上揚的源動力究竟在哪裡？面對國產化客觀需求的半導體產業又該如何突破重圍？

市場不會說謊，資料反映現實。通過觀察今天股票市場，半導體產業周邊漲幅榜，能發現一個似曾相識卻又難以名狀的概念板塊，即第三代半導體，總漲幅超過8.44%，在273個板塊中排名漲幅排名第二，僅次於國家隊入場的國家大基金持股，更為誇張的是，40支成分股全員飄紅，無一下跌，看到這裡，有人不禁疑問，第三代半導體究竟是何方神聖？難道就憑它便能復興國產半導體？

第三代半導體

國家大基金持股

積體電路

中芯國際

實際上，在筆者看來，第三代半導體確實是國產半導體實現「超英趕美」，確立領先地位的新藍海，也是此次半導體產業全線走強，一路飄紅的決定性因素。

02第三代半導體產業發展近況

所謂第三代半導體，就是以GaN和SiC為核心材料，替代傳統Si材料，同時以新原理、新材料、新結構、新工藝為特徵的全新半導體產業鏈。

第三代半導體誕生背景，無疑是源於Si材料製程工藝無限逼近極限，摩爾定律逐漸失效，引發半導體制造成本倍增，業界迫切希望尋找全新的優質材料和工藝路線，而GaN和SiC作為在高頻、高功率、抗高溫、抗高輻射、光電效能等領域都有著優秀表現的化工材料，自然成為了傳統矽基材料的絕佳替代品。

芯研所採編（圖源於網際網路）

至於第三代半導體的應用場景，以GaN為原材料的射頻半導體，是支撐5G基站建設的核心； 以SiC為核心的功率半導體，則是新能源汽車充電樁、軌道交通系統等公共交通領域的基礎性控制項。

此外，在消費電子、工業新能源以及人工智慧等諸多未來新領域，第三代半導體都擔負著極為重要的、基礎供應商的角色。

正是基於第三代半導體產業的潛力和機會，國家相關部委也多次印發關於振興和扶植第三代半導體產業的官方檔案。

據不完全統計，從2016年起，在國務院印發的《"十三五」國家科技創新規劃》中，便將第三代半導體列為國家科技創新2030重大項目「重點新材料研發及應用"重要方向之一，此後至2019年，前後出臺多個檔案，大力支援第三代半導體產業的發展和突破。

芯研所採編（資料源於網際網路）

在政策和應用場景不斷延展的雙重作用下，第三代半導體也在近年來發展迅猛，產業總值也在不斷拉高，根據相關機構統計，僅2019年我國第三代半導體器件市場規模便達到86.29億元，年增長率達到99.7%，估計至2022年底第三代半導體器件市場規模將超過600億元，年複合增長率達到78.4%。

和以往不同，受益於國內在軌道交通、5G產業以及新能源領域的旺盛需求，第三代半導體產業鏈內，我國企業不再僅僅是落後，或是陪跑，反而是緊跟甚至在某些領域，直接引領全行業。

無論是全球首發4英寸自支撐氮化鑲襯底材料，還是用於5G通訊晶片的碳化矽材料試製的成功，都標誌著在全新場景，全新制程的新半導體世代下，中國廠商的雄心壯志。

03開天闢地的第三代半導體產業

從技術到應用，從政策到資本，第三代半導體產業的漫漫長征，總算是開了個好頭，從今日全線飄紅的40多支第三代半導體成分股即可感受到，市場對於新產業的認同。

回首多年來國產半導體的發展路徑，再次驗證了那個顛撲不破的真理，即彎道超車，不如另闢賽道；與其拾人牙慧，開天闢地方是中國特色。

（作者：Martin 責編：Martin）

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