「生鮮電商第一股」來襲 行業格局將迎來新拐點？

6月22日，生鮮電商平臺每日優鮮和叮咚買菜同一天更新了招股書，兩家處於同一賽道的企業正跑步爭奪「生鮮電商第一股」，成為近期資本市場關注的焦點。

然而，融資、燒錢、擴張之後，生鮮電商模式將會走向何方？業內人士指出，生鮮電商需要尋求成本及盈利的平衡點，當資本趨於冷靜，行業最終格局或將加速形成，迎來新的拐點。

拼「槍法」還是拼「火力」？

艾瑞諮詢資料顯示，2020年中國生鮮電商市場快速發展，生鮮電商行業規模達4585億元，較2019年增長了64.0%。隨著生鮮電商的發展及模式的成熟、使用者網購生鮮習慣的養成、生鮮電商使用者覆蓋數量愈發廣泛以及技術愈發成熟。艾瑞同時預計，未來一段時間生鮮電商仍舊保持高速增長，到2023年生鮮電商行業規模將超萬億元。

從每日優鮮和叮咚買菜更新後的招股書可以看出，2018年至2020年，每日優鮮GMV（商品交易總額）從47.259億元增加至76.147億元，毛利額從3.04億元升至11.9億元；叮咚買菜的GMV從2019年的47.1億元增長到2020年的130.32億元，但淨虧損從18.7億元擴大到31.8億元。

在具體經營模式上，每日優鮮試圖從供應鏈上下功夫，改造原有的菜市場；叮咚買菜則把目光對準了廚房，嘗試開設鮮食店。一場龍頭企業的比拼，在生鮮電商領域再度上演。

業內人士指出，雖然同在生鮮電商賽道，兩家企業在發展戰略、階段、規劃以及路徑等各方面，卻已產生明顯差異：每日優鮮講究「槍法準」，叮咚買菜尋求「火力猛」。一個靠省錢練質量，一個在燒錢衝規模。

因此，雙方募資的指向也差異盡顯。叮咚買菜表示會將募資的50%用於提高滲透率拓展新市場，30%用於投資技術和供應鏈建設，10%用於投資技術和供應鏈；每日優鮮則會將50%的募資用於升級前置倉即時零售業務，20%的資金用於拓展智慧菜市場，20%用於發展零售雲。

中國品牌研究院研究員朱丹蓬此前接受媒體採訪時說，產品品質、服務體系、物流水平、客戶黏性等四個關鍵維度決定了生鮮電商平臺發展的未來，是平臺的核心競爭力。而大量投入的成本及可期待的盈利問題，是目前生鮮電商需要尋求的一個平衡點。

4000多家生鮮電商僅有1%盈利

事實上，近兩年來，不只是資本市場關注，從中央到地方，政府層面也在積極釋放政策利好，支援農產品電商發展，推動生鮮電商高質量發展。與此同時，相關部門也在不斷加強監管，遏制資本裹挾導致野蠻無序發展的情況。

現實的情況是，生鮮電商賽道競爭日益激烈。爭相上市的每日優鮮、叮咚買菜等生鮮電商企業除了行業內競爭以外，還要面對興盛優選、十薈團等社群團購企業的多重夾擊。

此前，一份中國電子商務研究中心資料顯示，生鮮電商4000多家入局者中，4%持平，88%虧損，7%是鉅額虧損，只有1%實現盈利。

不過，朱丹蓬在此前接受採訪時表示，叮咚買菜最大的問題就是成本及盈利問題，這二者目前很難找到一個平衡點，所以包括叮咚買菜在內的生鮮電商行業先後曝出扎堆IPO「補血」的訊息，而運力嚴重不足的叮咚買菜正在丟失配送效率，其注重時效的核心競爭力正漸行漸遠。

「作為民生消費的剛需行業，生鮮電商一頭掛著錢袋子，一頭牽著廣大人民群眾的菜籃子，切身關聯著上億中國老百姓的飲食問題。」業內人士指出，生鮮電商要實現自身造血供血的能力，不能僅僅依靠資本輸血擴張規模，更需要通過自身戰略、路徑、運營優化實現盈利，修煉經營「內功」。

行業最終格局或將加速形成

從已披露的資料來看，截至2021年4月，每日優鮮、叮咚買菜和易果生鮮等企業融資均達到7次或以上，而總的融資金額前三名則是每日優鮮、美菜網和叮咚買菜，融資總額均超過40億元。2021年生鮮電商行業由於資本的重新進場將會加速市場擴張步伐，市場競爭將更加激烈。

然而，融資、燒錢、擴張之後，到底怎樣的生鮮電商模式才更「喜聞樂見」？當資本趨於冷靜，行業最終格局或將加速形成，迎來新的拐點。

每日優鮮合夥人兼CFO王珺曾表示，若每日優鮮繼續重點做前置倉到家業務，至多也只能佔到生鮮和快消市場規模的6%-7%，而做平臺則有機會搶佔25%乃至40%的市場份額。

今年3月26日，每日優鮮宣佈，將不再只限於做自營生鮮電商，而是要打造成社群零售數字化平臺，為社群零售板塊的商超、菜場和小店數字化賦能。

此前，國家發改委等28部門聯合釋出的《加快培育新型消費實施方案》中指出，積極發展「智慧商圈」，升級改造農貿市場等零售網店，完善社群便利消費服務圈。

業內專家指出，網際網路下半場，新業態的成長不應簡單粗暴地革掉傳統業態的命。以數字化技術手段，改造傳統生鮮零售超市、菜場，實現向智慧超市、智慧菜場的轉型，創造更多就業崗位，推動行業健康高質量發展，實現企業、行業、資本、使用者、民生的多方共贏，才是網路、智慧及資訊化技術賦能實體產業的初衷本心和終極價值所在。